Panorama
TMT: ¿puede la inversión en tecnología mantener a la industria a flote?
Buenos Aires, 21 de noviembre de 2019 – Según la última investigación de Grant Thornton, el optimismo de más
de 450 líderes de TMT – encuestados para el International Business Report (IBR)
– cayó a un 29% neto en la primera mitad del 2019, menos del 45% de hace tan
sólo 6 meses.
Según el estudio, la incertidumbre está en alza para las empresas de
tecnología, medios y telecomunicaciones (TMT) en un turbulento contexto
económico y político. Las expectativas de ingresos, ganancias y empleo también
han sufrido un golpe.
Pero con las empresas de otras industrias mirando cada vez más a la
tecnología como el camino hacia la transformación, este también es un momento
de oportunidad. Así que, ¿cómo puede la industria TMT atravesar la turbulencia
y triunfar?
El escrutinio
regulatorio y político intensifica las barreras al comercio
Los altos niveles de incertidumbre económica en la industria no
sorprenden. En los últimos meses, el escrutinio regulatorio se ha incrementado
para algunos de los jugadores más grandes de TMT. En dos años, la Comisión
Europea ha impuesto US$9,5 mil millones en multas a Google, mientras que
Facebook ha sido sujeto de investigaciones por parte de autoridades de
protección de datos desde que el Reglamento General de Protección de Datos
(GDPR) entró en vigencia el año pasado(i).
Como explica Nick Watson, líder global de TMT en Grant Thornton: “Los
reguladores están empezando a abrir los ojos frente a las amenazas, y los
debates sobre protección de la información y la privacidad sólo están
empezando. Un aumento de las regulaciones va a disparar los costos. Y esto se
puede volver muy político a medida que las barreras al comercio empiecen a
levantarse.”
Estos costos más altos se ven reflejados en los resultados de la
investigación, los cuales muestran que las expectativas de los precios de
mercado y las exportaciones caerán en los próximos 12 meses para las empresas
de TMT, comparadas a las de hace 6 meses.
El impacto es particularmente pronunciado en los electrónicos globales,
los cuales son fuertemente comercializados y operan a lo largo de cadenas
internacionales complejas. La actividad ha decaído para muchos productores, y
las ventas de semiconductores están cayendo a un ritmo de dos dígitos (ii).
La tecnología también está en el medio de las cada vez más intensas
tensiones comerciales entre China y EEUU. Se registraron sólo 30 ofertas
públicas de venta de empresas TMT chinas en la primera mitad de este año,
comparado con las 40 de la segunda mitad del 2018 (iii).
“Muchas de las empresas TMT con las que trabaja Grant Thornton nacieron
globales,” explica Nick. “Las tarifas crecientes y las guerras comerciales
dolerán, creando problemas para la sostenilbilidad de algunas de las complejas
cadenas de suministro de la industria.”
La falta de
talento presenta desafíos
Las barreras al comercio también han exacerbado preocupaciones
anteriores sobre escasez de habilidades y migración de la fuerza laboral. Casi
el 49% de las empresas de TMT reportan la disponibilidad de trabajadores
capacitados como una restricción importante, seguida sólo por los sectores de
transporte y salud.
“La guerra del talento es particularmente prominente en la industria de
TMT porque sus necesidades son más específicas, y las habilidades específicas
son más difíciles de obtener,” explica Nick. “Para asegurar el acceso al mejor
talento que el mercado puede ofrecer, las firmas TMT pueden apuntar a construir
una presencia mayor cerca de la terna de talento”.
La empresa de software Planixs recientemente posicionada como una de las
firmas de tecnología de crecimiento más rápido en el Reino Unido, mudó sus
operaciones a Manchester en 2018 para tener acceso al talento adecuado. Cerca
de cuatro grandes universidades, Planixs ahora tiene acceso a una terna de
talento estable, y puede aprovechar la nueva posición de Manchester como un
centro de inversión tecnológica (iv).
Con miedo de trasladar sus oficinas, las empresas medianas de TMT
también pueden hacer frente a este problema ubicando actividad de I+D cerca de
esos centros. En los EEUU, Boston, ubicación de 55 grandes instituciones de
investigación, se ha vuelto una gran atracción para este tipo de actividad en
los últimos años (v).
Como explica Nick, “mientras que la educación todavía no se está
moviendo lo suficientemente rápido como para mantenerse a la par de la demanda,
hay mucho que las empresas de TMT pueden hacer para atraer y retener el talento
que necesitan para triunfar.”
Las inversiones a
largo plazo pueden ayudar a convertir el riesgo en oportunidad
En el medio, las empresas de TMT están preparándose para los problemas
cuando se trata de inversiones. Las
proyecciones para la inversión en I+D e IT están cayendo, sin coincidir con las
mejores – e incluso crecientes – expectativas del resto del mercado medio.
“Los mejores equipos de management con los que hablamos son optimistas
en cuanto a tecnología pero realistas en cuanto a los negocios. Algunos de sus
planes dependen de un mayor capital,” explica Niclk. “La industria de TMT es
típicamente cíclica, y mayormente en línea con el sentimiento económico global.
Pensar a largo plazo puede ayudar a las
empresas a navegar la incertidumbre.”
Con intenciones de inversión en tecnología positivas a lo largo del
mercado medio, las empresas de TMT tienen una oportunidad real para responder.
Es probable que la demanda de ciertas tecnologías crezca, particularmente los
servicios en la nube, fintech, videojuegos y streaming, al igual que la
Internet de las Cosas (IOT) y servicios en línea diferenciados.
Con los gobiernos en todo el mundo usando una variedad de incentivos
para estimular la I+D, incluyendo subsidios e incentivos fiscales, las empresas
medianas de TMT pueden ganar acceso a las herramientas que necesitan para transformar
sus productos y servicios. Y con las líneas entre tecnología, medios y
telecomunicaciones volviéndose cada vez más borrosas, las empresas pueden
buscar aliarse con otras organizaciones en la industria para acelerar el
proceso de innovación.
“Las empresas medianas de TMT tienen la oportunidad de actuar como
vanguardistas con empresas buscando transformar su oferta digital y
tecnológica,” dice Nick. “Lo que se requiere es reconocer donde es probable que
crezca la demanda y hacer inversiones estratégicas con ese objetivo.”
(i) CNBC, Junio 2019
(ii) Oxford Economics, 2019
(iii) Shine, Sep 2019
(iv) Invest
in Manchester, Nov
2018
(v) HBR, Enero 2018
Acerca de Grant Thornton
Grant Thornton es una de las organizaciones líderes a
nivel mundial de firmas de auditoría, impuestos y consultoría independientes.
Las firmas ayudan a organizaciones dinámicas a liberar su potencial de
crecimiento brindándoles asesoramiento significativo y con visión de futuro.
Equipos proactivos, liderados por socios accesibles en estas firmas, utilizan
su capacidad de análisis profundo, amplia experiencia e instinto para entender
problemas complejos de clientes del sector privado, que cotizan en bolsa y del
sector público, a fin de ayudarlos a encontrar soluciones. Más de 50,000
personas de Grant Thornton en más de 135 países se enfocan en marcar una
diferencia para nuestros clientes, colegas y las comunidades en que vivimos y
trabajamos.
“Grant Thornton” se refiere a la marca bajo la cual las
firmas miembro de Grant Thornton prestan servicios de auditoría, impuestos y
consultoría a sus clientes, y/o se refiere a una o más firmas miembro, según lo
requiera el contexto. Grant Thornton International Ltd (GTIL) y las firmas
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